天天资讯:ETF与股票的区别是什么？ETF与股票的区别

2025-07-02 09:33:18 来源：财富中国网

ETF(交易型开放式指数基金)与股票在本质、投资逻辑、交易规则等方面存在显著差异，以下从多个维度对比解析：

一、本质与资产属性

规则	ETF	股票
交易场所	证券交易所（场内交易），部分 ETF 支持场外申赎	证券交易所（场内交易）
交易单位	以 “手” 为单位（1 手 = 100 份），需按整数倍买卖	1 手 = 100 股，需按整数倍买卖
涨跌幅限制	多数 ETF 与 A 股一致（±10%），科创板 / 创业板 ETF 为 ±20%	A 股主板 ±10%，科创板 / 创业板 ±20%
T+0 交易	部分 ETF（如跨境 ETF、债券 ETF）支持 T+0，A 股股票一般 T+1	A 股股票 T+1 交易
费用	管理费（0.1%-0.5%/ 年）+ 交易佣金（一般≤0.03%），无印花税	佣金（≤0.03%）+ 印花税（0.1% 卖出时）
分红方式	现金分红或再投资（按基金合同规定）	现金分红或送股（由上市公司决定）

四、其他关键差异

(资料图片)

流动性来源

ETF 的流动性依赖两方面：一是二级市场买卖(类似股票)，二是通过 “申购赎回” 与基金公司交换一篮子资产(适合大资金)。

股票的流动性仅来自二级市场买卖，小盘股可能存在成交不活跃的情况。

信息披露

ETF 每日公布持仓比例和净值，透明度高，跟踪指数的规则公开可查。

股票需关注上市公司定期财报、公告，信息获取和分析难度更高。

杠杆与衍生品

部分 ETF(如杠杆 ETF、反向 ETF)带有杠杆属性，适合专业投资者对冲或投机。

股票需通过融资融券(杠杆交易)或期权等衍生品实现杠杆，门槛较高。

五、总结：如何选择?

选 ETF：

想省心省力，分散投资风险，获取市场平均收益;

看好某行业(如新能源 ETF)、主题(如碳中和 ETF)或大盘指数(如沪深 300ETF)。

选股票：

有足够时间研究公司，相信自己能通过选股跑赢市场;

对某家公司的发展前景有明确判断(如垄断地位、技术突破等)。

两者并非对立，投资者常将 ETF 作为基础配置(如宽基 ETF)，搭配少量优质股票以平衡风险与收益。